這家知名的英國智庫在報告中說，過去一年內中國最大宗的軍事採購案是以十億美元向俄羅斯增購二十四架蘇愷30MKK 戰機，這是中國於一九九九年以及二○○一年購買三十八架此型戰機之後的後續訂單。
報告又說，雖然中國近年來為了達成軍事現代化的目標而向俄國採購許多軍備，但是每一採購項目都有中國自己相同的系統正在研發生產中。例如，中國在購買兩艘俄國制的Sovremenny驅逐艦後，目前自己正在建造一艘六千噸的052B驅逐艦以及一艘新的彈道飛彈核子動力潛艦。
另外，中國近年來一方面向俄國購買一百架蘇愷30MKK 戰機以及二十八架蘇愷27戰機，另一方面在國內由它的航空工業公司同時進行三項航太工程計畫，更新或研發三個機種：JH-7A、與美國F-16戰機相當的FC-1Super 7、以及新的J10；一旦這三項研發計畫完成，中國每年將可生產三十至五十架各型飛機。
去年十一月，中國將中央軍委會改組後，繼續軍事改革。今年六月，中國決定將解放軍人數裁減百分之二十，大約為五十萬人，以加速軍隊現代化，預計至二○○八年，中國的軍隊人數會減至一百八十五萬人。
國際戰略研究所的報告指出，中國最近數月的軍事演習都是以海陸兩棲聯合作戰為主，對於在科技上佔優勢的對手，中國軍方則採取特別設計的「三攻、三守」策略。
在對外軍事關係方面，中國在過去一年恢復了和美國的軍方交流，並和中亞與亞太地區國家舉行聯合軍事演習，或討論組成區域共同防禦的可行性。
報告中並提及布希政府於七月向美國國會提出的中國軍力年度報告，其中指出中國目前擁有的短程彈道飛彈數量為四百五十枚，預計若干年後飛彈的數量將會增加百分之七十五以上，這將使得臺灣海峽成為注意的焦點。這本三百六十八頁的報告又說，同一期間內，臺灣也在進行軍事改革，將海軍的人數從五萬五千人減少至四萬五千人，空軍也減少了一萬人，陸軍則成立862AB旅，強調快速部署能力。
