*農村信用社「嫌貧愛富」*
劉福合認為，這有多方面的原因。首先，中國人民銀行和中國的中央政府為了控制金融風險，有意收縮非金融機構貸款的發放。而農業銀行、農村信用社在市場經濟競爭中，不得不強調利益最大化，以至出現「嫌貧愛富」的現象。同時，小額貸款普遍存在到達率低的問題，資金無法到達真正貧困的人群手裡。
一些專家指出，小額信貸在中國由於運行成本太高，還款率低，造成不可持續。他們說，小額信貸要把很小額度的資金送到成千上萬個貧困農戶手裡，工作量很大，成本很高。而與此同時，小額信貸的回收率也比較低。據有關學者估計，中國農業銀行的小額扶貧信貸回收率僅在百分之50到百分之60之間，有些地方甚至更低。
為什麼中國的小額信貸還款率低呢？專家指出，國際上公認的小額貸款實現可持續發展的利率通常為百分之6到百分之7，規模也不能過大，否則就會出現管理上的漏洞。而在中國，一些由政府主導的小額扶貧項目貸款利率往往執行每年百分之3的農業貸款利率，發放規模過大，管理漏洞不少，發放過程也不透明，因此還款率低。
*應加強競爭允許靈活利率*
由國際上28個公營和私營發展機構組成的扶貧諮詢集團的首席微型金融專家伊賽恩在接受美國之音的採訪時指出，要使小額貸款項目能長期持續下去，中國在短期內需要作兩件事：「在農村地區加強競爭，允許成立一些只提供信貸的組織來為客戶服務。現在，在中國的農村地區，能夠持續存在的金融服務機構非常少。一種辦法是讓這些只提供信貸的機構與農村信用合作社或其他正式的金融機構發生聯繫，成為它們的專業代理人或經紀人。」
伊賽恩認為，另一種辦法是允許小額貸款採取靈活的利率。她說，為廣大農民提供小額貸款的成本往往比銀行在城市裡發放一般貸款的成本要高。因此，中國現在很少有小額貸款項目能作到不虧損，這意味著它們無法長期存在下去。伊賽恩指出，要鼓勵小額貸款機構存在下去，為農民提供金融服務，就要允許小額貸款採用比較靈活的利率。她說，中國官方現在允許的利率是百分之4點5，有的可以上調到百分之8到百分之9。但是即使在這種水平，也只有非常少的小額貸款項目能夠做到不虧損。伊賽恩認為，應當允許有的小額貸款項目採用更高的利息。
還有專家認為，可以實行「兩步走」的方案。在放鬆利率方面的管制、允許小額信貸機構通過利差賺回投資之後，再允許它們吸收存款。當這些小額貸款機構的實力發展到一定的程度，政府具有了監管能力，再讓這些小額信貸機構成為真正的專門金融機構。
美國鄉村基金會中國委員會副主任卻宇敏專門研究過中國應當如何對小額信貸活動進行管理的問題，還出席了去年9月在北京舉行的微型信貸高峰會議。卻宇敏在接受美國之音的採訪時指出，中國需要制定一整套針對微型金融活動的規章制度，尤其是需要建立一個統一管理微型信貸活動的機構。他說：「從事微型信貸活動的組織應當有一個管理它們的機構。這個機構對微型信貸活動進行監督，確保有關政策得到了貫徹，以及這些政策前後一致。」
卻宇敏認為，中國政府需要允許從事微型信貸活動的組織接受來自各種機構的資金，並為從事微型信貸活動的工作人員提供職業培訓。此外，也應當要求微型信貸機構公布它們的財務運作狀況。
（美國之音）
