中國的的四大國有銀行中，分工各有不同，工商銀行分管國有企業的貸款，不良貸款最多，到2002年底的不良貸款餘額近7920億元人民幣，相當於四大國有獨資商業銀行不良貸款總額約四成五，一百元的貸款裡就有近30元「不良」。既然中國銀行與建設銀行都需要225億美元，因此可以肯定的說，這150億美元只是第一筆。依照標準普爾金融服務評級董事曾怡景估計，中央政府除為工商銀行注資150億美元外，還會為工商銀行和農業銀行重整資本，至少額外注資1100億美元；若以較保守的壞帳準備和銀行資本率為估算標準，兩行資本重整開支更可能高達1900億美元。
該機構在2004年7月的估算，如果要對銀行業紓困，將耗資約6500億美元，約佔中國GDP的4成。中國的外匯儲備六千多億美元，不算內債，外債也增長到兩千多億美元左右，政府哪裡夠錢來救銀行？
中國媒體最近報導，根據工商銀行內部人士透露，行裡正在清查內部固定資產和非信貸風險資產的剝離工作，此次剝離的不良貸款餘額近7000億元人民幣（845 億美元），將在兩個月內完成。而2460億元人民幣（接近300億美元）損失類貸款清查和交接則要在5月15日前完成並可能剝離。有報導說，「五一」長假期間，工商銀行員工沒有休息，革命加拚命，為迎接救命丹做準備。
所謂剝離，就是將不良資產以折扣價賣給四家資產管理公司，由這些公司慢慢去討還這些債務，有一部分可以討回來，但是大部分恐怕討不回來。有的轉賣給外國投資銀行。這些資產管理公司也是國有企業，所以內部一樣黑幕重重，虧損破產一樣都是國家承擔。而事實證明這種剝離方式也救不了銀行。
1998年國家曾經用發行30年長期國債的方式為四大國有銀行補充了2700億元資本金。設計方案時按照1997年底各行的風險資產規模，令其資本充足率達到8%的法定標準。2002年11月以前，四大資產管理公司也打消了銀行的 1600億美元不良資產。但是從前年底一而再的注資「改造」，證明再多的錢注入都無濟於事，去掉舊的不良貸款，新的又來，那個黑洞是無底洞。
比工商銀行先行一步的建設銀行2003年底獲注資以後，大唱改造高調。建行董事長張恩照於去年2月的2004年工作會議上聲稱，建行爭取在3年之內成為盈利及效率均處於領先地位的國內股份制銀行，並在10年內成為中國銀行業中能創造最高股東價值的股份制商業銀行，並在亞洲市場處於領先地位。建行還委任中國國際金融（中金）出任上市財務顧問，中金主要由建行及美資的摩根士丹利合作成立，本來預計建行2005年在美國上市，集資60億美元。但是就是有摩根士丹利參與，在美國還是不能上市，要轉到監管較為寬鬆的倫敦，能否成事還不得而知。
但是今年3月，這位張恩照已經因為貪污被「雙規」，由長期從事金融工作的朱鎔基愛將郭樹清出任董事長，據報導，建行又掀起新一輪的改革風暴。結果會是什麼，不得而知。
建設銀行如此，工商銀行又會如何，沒有人知道。中國金融業是最腐敗的行業之一，除了不良貸款外，貪官們捲走銀行資產潛逃也時有所聞，而且動輒數億元。這些銀行早已資不抵債，靠民眾的存款維持運作，現在又動用國家的外匯儲備維持，問題是國家能夠填滿這個無底洞嗎？民眾能夠容忍長此下去嗎？
注資工商銀行的消息公布後，中國網民的反應非常強烈，有認為這是「精典的內外勾結，瓜分國有資產」，有說「已經發展到幾乎沒有技術含量的搶劫了」，還有的挖苦說：「工行的行長現在跑啦吧？」一旦民眾失去對這些國有銀行的信任，爭相把錢提出來，不但是這些銀行的末日，也是中共的末日。
（以上是自由亞洲電臺特約評論員林保華所做的評論）
