通過信用卡套現,資金融入到民間借貸鏈條後,價格高至銀行5年期以上貸款利率的16倍。這是一個危險的遊戲嗎？在老闆之城的溫州區域裡,越來越多的人願意為此冒險。
除了資金逐利的天性因素,這股衝動到底來自哪裡？
需求飆升:全城借貸
溫州活躍的民間借貸是中國民間金融的一個樣本。隨著國家相關調控政策,忽而激越,忽而沉靜,當地的民間借貸利率,如溫度計般敏感。
筆者在調查中發現,圍繞著借貸利率的起落,當地資金市場早就暗流湧動,近期又有著爆髮式顯現。
「我得趕緊去提4萬元給我表哥。」5月19日,溫州小企業主周雲（化名）在QQ裡敲下這行信息後,跳躍的頭像暗淡而去。他說的「提4萬元」,其實是去刷信用卡套現。
周雲透露,他之前一直有資金借給其表哥,月息1分（即月利率1%,下同）到1.5分之間。近期,其表哥資金需求量猛增,周雲連老婆的20多萬元私房錢也借給他了。
周雲和他表哥的借貸投資情況,在溫州並非特例。
中國人民銀行溫州中心支行的一項調查是權威佐證。4月中旬,該行針對當地民間借貸市場展開的一項問卷調查結果顯示,溫州本地民間借貸容量達到了560億元,並成為當地民間資本投資的主要渠道。
在人行溫州中心支行的調查樣本中,有89%的家庭（或個人）和56.67%企業參與民間借貸——這顯然是一個全城借貸投資的趨勢。
2008年9月以來,央行五次下調貸款基準利率,信貸規模寬鬆的背景下,2009年民間借貸利率有所回落。2010年,隨著經濟回暖,及央行兩次提高存款準備金率、商業銀行控制信貸節奏,社會對銀根收縮的預期有所加強,年初溫州民間借貸利率開始走高。
人行溫州中心支行的民間監測數據顯示,1-2月份當地民間借貸月利率在6‰-30‰間波動,加權平均月利率為10.99‰,與2009年全年的加權平均月利率相比提高了0.15個千分點,升勢相對平穩。
但從另外渠道調查發現,民間借貸利率遠遠不止於此。
借貸公司隱現:年息漲至96%
5月中旬以來,筆者陸續對溫州的一些擔保公司、投資諮詢公司、借貸公司以及10名借貸者進行明察暗訪,發現當地的民間拆借年利率從12%到96%不等,也就是當地習慣所稱的月息1分到8分。
「價格較低的是建立在親情或友情上的民間借貸,以個人和家庭為單位居多。在這個群體上的借貸,一般年利率在12%到36%之間。」一名從事借貸投資有兩年多的李女士說。
其實,在這個群體中,上述的周雲的例子比較普及。
周雲告訴筆者,近一個月來,這一波資金價格上升比較明顯。五一過後,他表哥又向他「要錢」,還說自己出借的利率是月息4分,可以給周雲的月息相應提高到2分。
「利息這麼高,我估計他是借給擔保公司的。」對於如此高利,周雲卻有點後怕,但親情和利潤的驅使下,無法開口拒絕,「最多借3個月,時間再長我可不敢。」
其實,周雲口中的「擔保公司」是對借貸公司、投資諮詢公司的統稱,並非真正意義上的擔保公司。但這些機構均屬於資金供求鏈條上的一個中間環節,也是利率鏈上的締結點。
一名長期依靠民間借貸融資的小商品生產企業主黃女士告訴筆者,她所融得的資金年利率在50%至72%之間,一般多為三月期。如此高的資金價格,再遇上義烏市場需求量降低,利潤空間下降,只能去買六合彩一試運氣。
「溫州正規的擔保公司運行基本根據市場需求操作,但所謂的投資諮詢公司操作比較'灰色’。」一名一直關注當地民間借貸市場的基層信用社主任稱。
筆者在暗訪中也體驗到了這種「灰色」的操作,高利率大多出自這類公司。
「無抵押貸款」、「不成功不收費」等這類廣告語的放貸廣告在當地媒體上、網站上比較常見。筆者電話聯繫一家名為「邦興信貸」的負責人「王先生」,據稱,他們的資金價格是根據對象而定,一般月息分為3分到8分不等,其中包括利率、服務費、風險費、投資諮詢費等。
「這種分法,就算被監管部門查到了,也無法成為定性違法的證據。因為,他們在借貸合同中標注的利率是法定範圍內的。」當地監管層相關人士稱。
這些「貸款公司」通過股東環節,不斷從各個渠道吸收資金,並根據市場變化推高資金價格,也推出了周雲類人士的放貸熱情。
資金輸出需求
「今年來,由於銀行渠道貸款控制較嚴,出現貸款排隊現象,一部分實力弱、規模小、信用相對較差的企業開始轉向民間借貸市場,這導致民間貸款利率上揚。」當地銀行人士認為,由於國家貨幣政策調控,銀根的緊縮導致從銀行流入民間市場的資金大量縮減。
另外,大批量出現的民間金融中介機構也同時增強了資金的需求量。
以溫州的典當行業為例,溫州發改委相關官員透露,民資想進入典當業的熱情一直高漲,僅2000年要求上報申請的企業就有65家。不過,此前10年溫州典當企業獲批的數量很少。
溫州市經貿委統計數據顯示,近兩年來溫州民間資本獲准進入典當業超過3個億。另外,目前在溫州只有14家小額貸款公司和2家村鎮銀行。
近期國務院出臺「新36條」,民間資本進軍金融服務等領域的大門洞開。溫州市經貿委一名官員透露,今年溫州全市還將有11家新增典當公司通過商務部審批。
這些民間金融機構在吸收大批量民間資金後,不斷流散出去,其紐帶就是分散在全國各地的溫州人。他們的身份特徵基本上混搭有房地產、製造業等投資領域。
筆者從當地一擔保公司隨機提供的3名借貸客戶中發現,3人均是當地有製造企業或服裝銷售的個體工商戶,均有過房產投資,而且目前還有資金在樓市裡。
「其實,目前在溫州融資的,不僅是溫州人,也有很大部分是外來的需求者。」創業投資界人士林阿信之前說,溫州已形成了一個向全國發散的資金集散地。
他的觀點為很多溫州中介機構認同。中安擔保集團相關人士稱,該公司客戶中,外來需求者在不斷增加。
