近期在美元全面疲軟的走勢下,以黃金、白銀為代表的貴金屬投資品價格開始新一輪飆升,金價突破1300美元「天花板」再創新高,而更值得關注的是銀價首次衝破2008年記錄高位,創出30年新高。
金價高高在上,而漲勢滯後的白銀卻因其投資門檻更低、增長潛力更大而成為目前投資市場上的趨熱品種。那麼白銀投資機會如何？「炒銀」又有哪些要點？
銀價衝破30年新高
近期,隨著美元擴大量化寬鬆計畫的影響逐漸發酵,導致美元連續走低,直接抬升了黃金、白銀等具有保值、避險功能的金融投資品迅速升溫,金價「直上雲霄」,首破每盎司1300美元;而銀價漲勢更為凶猛,連上新台階。
隨著國際銀價開始大規模啟動,兩週前突破了每盎司20美元大關,並刷新了兩年半新高,距離2008年3月創出的每盎司21.34美元的30年內銀價記錄已咫尺之遙。
而進入本週,在金價強勢走高的帶動下,白銀價格創出1980年以來的30年新高,本週二,國際12月期銀漲23.60美分,到每盎司21.70美元。現貨白銀收報每盎司21.76美元,高於星期一紐約收盤價21.48美元。倫敦定盤價每盎司21.16美元。而且盤中一度突破每盎司22美元的重要台階,為新一輪上攻打開空間。
不同於國內金價跟隨國際金價的規律,國內銀價近期走勢明顯強於國際銀價,已先期形成突破,連創歷史新高。上海黃金交易所白銀品種Ag(T＋D)報價已突破每公斤4800元大關,上海華通鉑銀交易市場現貨一號白銀結算價已達到每公斤4755元,短短兩週內均上漲300多元。
雖說自古金銀不分家,但是自2008年全球金融危機爆發以來,黃金、白銀走勢迥異,金價連創新高之時,白銀甚至出現了逆勢下跌,目前金銀聯手上攻行情說明瞭白銀價值開始回歸,潛力甚至超過黃金。
值得關注的是,隨著銀價快速上漲,金銀比價懸殊的局面正在被逐漸修正,但就目前國際金銀價格比較而言,比價仍在60倍左右,明顯高於金銀長期價格比率平均值為48倍左右,所以銀價仍有可能被低估。
未來「銀光」閃爍或勝「金光」
儘管金價依然領跑市場,金融危機以來連續創出新高,但卻有不少市場觀點認為,白銀未來機會勝於黃金,激進者甚至認為銀價有機會翻倍上漲。
白銀業內專家高慧傑分析,目前有多重因素利好白銀走勢:首先,近期美國諮商會公布數據顯示,因就業市場並無好轉跡象,9月份美國消費者信心指數大幅下滑,降至48.5,數據不僅低於預期,還低於50的榮枯分界水平,暗示消費者信心大幅趨弱,令美元在數據公布後快速大幅走低,可能帶動銀價加速上揚。
其次,由於美聯儲偏於寬鬆的貨幣政策,未來「印鈔」效應仍可能刺激白銀作為保值品迅速上漲,導致大量避險資金湧入白銀市場。
第三,由於美元貶值,其他國家貨幣難免出現「被升值」情況,於是將引來部分國家央行開始干預匯市,阻止本幣過快升值,這種效應也將直接推高銀價。
第四,白銀除了與黃金有類似的金融屬性以外,其商品屬性要大大優於黃金,目前全球原油等商品期貨開始快速上漲,白銀以其工業剛性需求推動,商品屬性也將拉升銀價。
興業銀行分析師蔣舒認為,相比於黃金,白銀的稀缺性可能導致價格增長超過黃金。由於黃金幾乎並不消耗,存量持續增加。而白銀是工業必需品,消耗量大,白銀的存量70年前是黃金的10倍,而今變成了1/5。
此外,目前國際金銀價格與資金面關係極為密切,目前全球最大白銀上市交易基金(ETF)--ISharES Silver Trust連續增倉,並將總量推向9786.47噸,未來銀價可望攀升。
另一位業內專家分析,黃金、白銀等貴金屬一般五年為一個階段,從2003年至2008年,金價漲了2.65倍,而銀價漲了4倍。2008年以後,銀價經過深度回調後,到目前差不多漲了兩倍,從技術面分析白銀未來走勢「還有戲」。
「炒銀」應注意哪些要點
去年以來隨著銀價快速上漲,國內白銀投資市場迅猛增長,白銀以其投資門檻更低、價格波動更大吸引了投資者的關注,不但可以成為黃金投資的替代品,而且有可能獲得更豐厚收益。
白銀業內專家指出,對於普通投資者而言,目前高金價下的黃金投資門檻較高,即使參與黃金期貨、黃金線或延期等交易型槓桿投資門檻也在3.5萬元左右,而白銀投資門檻就低得多,購買一公斤實物銀條僅需5000多元,適合更多投資者。
但專家同時指出,「炒銀」雖然門檻很低,但銀價波動要大於金價,參與交易型投資必須具備較強的承受力和較高的投資技術,並非初學者可以勝任。所以「炒銀」不妨量力而行,立足中長線持有,以實物投資為主,「壓箱底」式的金、銀資產配置,有助於加強家庭投資組合的穩定性和抗風險能力,普通投資者切勿將白銀作為套利工具。
