中國銀行業的總資產在2010年已逼近百萬億元，達到GDP總量的2.39倍，再度創下新高。這一數據的公布立即引來業界廣泛關注。然而，立足於銀行業本身的改革，並不能解決這一問題。
拿中國的此類數據和美國類比，毫無意義。眾所周知，美國經濟不以銀行體系為主要融資渠道。可比的是日本和德國，這兩大主要依賴銀行輸血的經濟體代表。根據這兩個國家提供給OECD的數據，日本2008年銀行業總資產約9.81萬億美元，GDP總量為4.32萬億美元，前者是後者的2.27倍，比上個世紀90年代的高峰時期有下降。而2008年德國銀行業總資產約為6.6萬億歐元，同年德國的GDP約2.48萬億歐元，該比率高達2.66倍。但德國這一數據維持多年，變化不大。
中國銀行業的這一比率突變發生在2009年，首次突破2（達到2.35），超過了同期的日本。同年中國證券市場的市值也比上年翻了一倍之多。兩個市場的膨脹，可以歸結為資金氾濫的結果。同年貨幣政策沒有降息，甚至從資金市場看，央行是淨回購。因此銀行資產的突增並非貨幣政策作用的結果，而是政治直接指揮經濟，即當年在政治號召下銀行業放出天量信貸的後果。而銀行信貸本身並不天然成為貨幣政策的一部分。央行要做的是及時加息或是提高存款準備金率，就像現在做的這樣，亡羊補牢為時未晚。
可是，銀行業自己放出的魔鬼，卻收不回去。到了2010年，信貸保持了7萬億的增長。今年也不會低於這個數字。年新增信貸再也回不到了原來每年5萬多億的水平。在央行年初來兩次加息後，甚至還有資金趨緊之說。7-8萬億年新增信貸，在監管當局的監控下，銀行按年初的計畫精準投放，資金何緊之有？有說法稱，已經開工的項目需要後續資金，如此佔用了大量的新增貸款，留給經濟新增的貸款已經不多。這一解釋也需要更多數據佐證。
中國銀行業的問題很明顯。連續利潤超過30%的增長表現超穩定，卻也一再令人不屑一顧。固定息差，怎麼詬病也不為過。不過，現在的銀行業總比「三桶油」之類的壟斷央企強得多。一是監管，堅持豐年未雨綢繆，一再提高資本充足率、提高撥備；二是銀行改革定下的紅利政策，45%的紅利穩穩進了國庫，匯金代收後，是無法動用的。相形之下，央企5%的分紅率施行了一年多，勉強提高到8%，央企還怨聲載道，國資委和財政部更是爭來搶去，與銀行業不可同日而語。當然銀行改革的巨額成本還有待回收，銀行業也沒有驕傲的資本。
說到資本市場，證券市場在基本制度無法有本質性改善，監管決心、監管能力無法證明的情況下，資本市場目前的格局保持穩定，避免大躍進式的增長， 並非不是好事。如果證監會能把公募基金理順管好，為市場提供合格的機構投資者，這已經是重大的貢獻。
債市大發展應能解決實體經濟過於依賴於信貸的現狀。意識到發債對銀行信貸的替代，已經是許多銀行的共識，以發債為主的投行業務已成為商業銀行的必爭之地。之前中期票據只向中信證券和中金公司這兩家券商開發，一直傳言要新增四家券商，至今還沒有結果。讓銀行們在債市上充分發揮作用，自動讓債市取代一部分信貸吧。垃圾債也應逐步放開，這等同於讓投資者有機會來分享銀行業的高額利潤。而資金的分流將直接降低銀行業的資產總量，也將使得銀行存款利率偏低的扭曲機制難以為繼，從銀行自身才會產生利率市場化的動力，而非是目前固定息差的維護者。
