【看中國2013年08月08日訊】「在金融脫媒愈演愈烈的背景下，存貸比這一項指標確實讓銀行受到很大的約束。」一家國有大行分支機構人士對《第一財經日報》記者表示。
銀行感到「難受」首先就體現在攬儲的壓力上，為了達到月末、季末、年中、年末等各個時點各項指標，特別是存貸比的要求，銀行需要藉助各種渠道吸引客戶資金拉存款。今年6月份，這種「難受」更是體現得淋漓盡致，「錢荒」事件的發生，讓原本例行的年中考核壓力陡增。
銀監會發布的數據顯示，6月末，銀行業存貸比的數據達到72.43%，而今年一季度末，存貸比這一數據還僅為64.68%，2012年全年存貸比最高也只有65.31%。
「從這一行業平均數據來看，不少銀行可能跨越了75%的紅線。儘管此前也有銀行出現過存貸比超標的情況，但是今年的情況可能會更嚴重。」一位股份制銀行人士對本報記者表示。
在去年，中國引入巴塞爾協議Ⅲ的討論中，業界就有呼聲廢棄存貸比的考核指標。現在銀行業存貸比指標接近75%的監管紅線之時，對於75%比例的設定以及這項指標的約束性，業界再次提出爭議。
攬儲之困
如果說之前業界呼籲廢除存貸比監管指標的意圖在於「松貸款」的話，近來廢除呼聲再起則更多是為攬儲減壓。
「6月份確實特殊，‘錢荒’導致市場利率升高，存款的確非常難拉。特別是中小銀行，大企業客戶難拉，只有求助身邊的朋友。」一家股份制銀行人士對本報記者稱。
2011年銀監會為加強銀行「沖時點」攬儲監管，將存貸比的考核機制改為月度日均存貸比考核，平滑時點攬儲規模。這種考核機制給銀行帶來的是更大的攬儲壓力，並且「沖時點」現象並未得到抑制。
近年來，銀行理財產品似乎已經成為銀行季末、年末考核時點的攬儲利器，除此，銀行似乎並未找到其他更加有效的吸存方法。6月末的最後幾天，可以看到的是銀行理財產品的收益率普遍大幅增長，並且短期理財產品的收益率可以高達8%，6%、7%的產品更是隨處可見。
「沒有辦法，理財產品吸引客戶、沉澱資金，是非常有效的。通過協議存款的方式，銀行的攬儲成本會增加。」一位股份制銀行理財師對本報記者表示，銀行不得不面臨攬儲越來越難、成本越來越高的趨勢。
雖然，理財產品是「沖時點」攬儲的利器，但另外一方面也會佔用銀行存款規模。上述股份制銀行人士稱，理財產品規模的增加，將減少銀行的存款口徑。
「儘管通過理財產品可以沉澱一些資金作為銀行存款，但這個時點一過去，比如到7月初，可以看到的是存款的大幅下降，波動實在太大。」上述股份制銀行人士表示，存款的波動過大可能會引起金融機構「共振」的風險。此前有媒體報導稱，截至7月28日，四大行存款流失9500億元。
存廢之爭：抑制貸款
金融脫媒加速、銀行攬儲壓力越來越大、銀行表外融資規模增加等，這一系列的因素累積，讓存貸比這一監管指標一直為銀行業詬病。
對於6月末存貸比的高企，無論銀行業還是專家均認為這屬於特殊情形下的正常反應，不過亦讓業界再次爭議起存貸比的存廢問題。
「如果銀行的融資都能夠體現在表內，那麼存貸比對於抑制貸款的衝動，是有意義的。現在銀行表外融資規模在增加，監管也有意讓銀行融資規模表外轉入表內，但這將使銀行的存款壓力更加增大。」上述股份制銀行人士表示。
交通銀行首席經濟學家連平對本報記者分析稱，目前存貸比監管標準的設定，的確會帶來一些負面影響：首先是會促使銀行存款的波動比較大，其次，存款波動會引起市場資金的利率大幅波動。
此前，銀監會主席尚福林曾表示，要深入研究當前市場條件下的存貸比監管方式，改進商業銀行存貸比考核辦法。這一說法，引起了市場對存貸比監管方式改變的猜測。
連平稱，存貸比要調整，可能會在比例和存款的定義上調整，例如可以擴大存貸的範圍，將長期的同業存款納入到存貸比中的存款口徑，這樣可以緩解銀行在時點考核中的壓力。
對於廢除存貸比的指標，業界均認為短期內難以實現，首先有法律的障礙，其次則是對銀行放貸衝動的抑制。
「目前看來，存貸比的指標已經不是一個控制流動性的指標，銀行的流動性問題完全可以通過同業資金解決。」連平表示，「在存款處於增長規模緩慢的背景下，存貸比對控制貸款增長還是很有意義的。」
中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇認為，75%的存貸比紅線，並不會給商業銀行帶來多大的障礙，如果放棄存貸比的限制，一些銀行可能會出現沖規模加速放貸，甚至將同業存款直接拿去放貸，會產生更多期限錯配的問題，引起更大的風險。
