發表時間: 2015-09-06 12:17:32作者:
【看中國2015年09月06日訊】風險平價策略可以簡單理解為,通過投資比例的動態調整,使手中全部資產面臨的風險基本相同,這類基金往往規模較大,為了分散風險常跨大量品種投資,股票、商品、債券,一個不落。
不過8月份股市大跌,此類量化基金也未能「倖免於難」,橋水基金8月下跌了4.2%。摩根大通量化策略分析師Marko Kolanovic預計,未來三週內或有1000億美元資金流出,並且即便現在開始股市一直大漲也不會停止,因為指標已經顯示賣出了,這是被動的操作。
不過由分析師Nikolaos Panigirtzoglou帶領的摩根大通資金流和流動性團隊認為,最近幾週,可自由支配資金的基金經理,或者說(相對)傳統的共同基金和對沖基金經理拋起股票來,比量化基金經理更凶。