【看中國2015年10月03日訊】亞洲的超強颱風「杜鵑」已經逼近，美國東海岸的颶風「華金」正在醞釀並北上。但另一場比這些颱風颶風更加猛烈的超級風暴，亦悄然逼近，那就是全球市場需求驟然消失，這是形成1929年經濟大蕭條的根源。
請問大家一個問題，哪一個國家代表的是全球工業和生活的總需求？俄羅斯中東代表的是原油需求，智利代表的是銅需求，澳大利亞代表的是鐵礦石需求，他們都代表了某一方面的工業需求，但由於這些國家都是某一方面，所以，也不全面。最全面的國家是巴西。
巴西既是重要的鐵礦石生產商，也是重要的農產品提供商，還是重要的原油生產商，更是全球重要的木材等林業基地，等，如松一直很關注巴西，就因為巴西代表的是全球綜合的需求狀況。
外部需求越強，巴西經濟就越好，外部需求越弱，巴西經濟就差，巴西貨幣雷亞爾就跌。
雖然雷亞爾既有巴西政治體制和貧富差距的問題，也有管理的問題，但巴西的問題反映的是全球需求急劇惡化的現狀，從雷亞爾的匯率走勢可以清楚地看出來
巴西雷亞爾兌美元近5年來的走勢圖（網路圖片）
各國都有很多經濟數據，但這些數據的意義是有限的，各國國家的數據統計方法不一致，綜合數據的意義下降。有國內媒體9月18日報導：英媒稱，「國際貨幣基金組織IMF呼籲中國改善經濟數據的統計，特別是增長率。2013年，IMF曾譴責阿根廷未能改革長久以來被歪曲的經濟增長和消費物價數據。受到嚴厲批評的國家有可能失去IMF投票權甚至成員國資格。」看了這些國際上的報導，你就知道有些數據本沒有多大意義。從國內來說，由於多頭管理，重複統計也是稀鬆平常的事，比如在某地修建一座鐵路橋樑，地方政府統計一次，鐵總統計一次，等等。
什麼數據都可以作假，唯獨匯率不能作假，當需求不振，外匯不平衡，雷亞爾的匯率就下跌。
本來筆者也認為，雷亞爾兌美元將在4:1的地方折騰一陣，為什麼這麼說？因為如果雷亞爾義無反顧地跌穿4:1的位置，意味著從6月開始的下跌，不是盤整式的下跌，而是一個快速的加速下跌。可現在，義無反顧的跌破4:1，似乎毫無留戀，而形成快速的加速下跌的原因是什麼？自然與巴西的國內環境有關，更與食品、林產品和工業品的需求驟然消失有關。我們知道，1929年的大蕭條就是一種需求的驟然消失。
僅憑巴西一家，或許說服力並不高，但是如果結合澳元和紐西蘭元的走勢，特別是後者，或許更有意義，紐西蘭元在月線上走出的也是加速下跌，而不是一個盤整式下跌。
匯率代表的是巨額的資金流動，也代表的是產品的需求，雷亞爾和澳元都有這樣的指示意義。
這幾個匯率今天運行的趨勢，很可能意味著需求驟然消失的時期很快就會到來，因為巴西和澳洲在全球經濟中只是打前站的，他們的匯率走到今天的地步，只能意味著大經濟體的需求正在急劇惡化，特別是亞歐國家，因為巴西澳洲產品的需求方主要集中在亞洲，美國已經基本屬於自給自足的經濟體。
這是國際上的跡象，用匯率來分析可以避開各國數據造假的風險，最有意義。
從國內來看，跡象是一樣的。李嘉誠跑路，其實很多人都在跟著跑。中國國家統計局數據顯示，今年1∼8月份，全國房地產開發投資61063億元，同比增長3.5%，這是歷史上首次跌破4%。8月單月房地產投資同比下降1.1%，年內增速首次轉負（這是一個需求消失的信號，開發商不再投資，說明下游購房的需求正在消失）。1∼8月房屋新開工面積下降16.8%，依然是兩位數的大幅下滑。無論公布希麼樣的房價漲跌數據，但房地產的需求在加速萎縮的事實是無法改變的。按個人的觀點來看，正是因為中國房地產的需求在快速萎縮，讓巴西澳大利亞的貨幣匯率走出了今天的趨勢，這是最主要的一個原因。中國房地產需求快速跳水，僅僅開工幾條鐵路，對於需求的緩衝無濟於事。
筆者前面說過，四季度很可能爆發大問題，到今天來看，這種可能性正在快速放大。
