消費金融（網路圖片）
【看中國2017年3月3日訊】自打去年監管層推出了網貸中介機構管理暫行辦法之後，這個行業迅速遇到了瓶頸，其中最關鍵的一條卡住了脖子，個人跟一個平臺借錢不能超過人民幣20萬元，在不同平臺借錢總額不超過100萬；企業則是，跟同一平臺借款不超過100萬元，在不同平臺不超過500萬元。這就讓原來那種大額的C2B的玩法瞬間不合規了。也就那種從幾個大企業拿項目，然後在網上，以理財賣給投資人的方式。
但行業裡還是有能人的，腦子活的很，他們很快就盯上了消費金融這塊生意，說白了就是分期貸款，你買個手機，給你分12期，這樣你就有支付能力了。你作為個人從我這借錢也很少，但這樣的用戶很多，所以這種純信用貸能放出去很多。以量補價。而一些大的商城玩這個，他的風險其實不高，因為有數據作為風控的依據，比如你在某商城上一年消費十幾萬，他管你借5000塊錢，你可以分分鐘借給他，基本上問題不大。所以一般在天貓、京東、蘇寧這種大的商城平台上，消費金融的利息其實並不高，24期一共利息也就12%左右，差不多每年6%，然後他把這個打包成5%的固定理財項目，尋找投資人，讓資金滾動起來。這個玩法很安全，而且有數據和風控保證，在巨大的應用場景下量也很大，是個不錯的生意。
但問題是，這樣的應用場景並不是所有人都有的，這樣的消費大數據和用戶大數據，更不可能給別人，所以別人要想幹，就得費腦筋了。比如有的小貸公司或者P2P們，也想做這門生意，他們的手段就是迅速組織線下信貸員，然後幫你包裝，讓你能夠順利借到錢，甚至有的人乾脆說，我們的風控手段就是0風控，純粹用利率來覆蓋壞賬，借1000，一週之後還1100，大部分覺得還好，但其實算下來，一年的利息超過500%，即使一週之後還1010，只加10塊錢，年化利息也超過了50%，早超過了高利貸36%的認定標準，出借人的權利在法律上根本不會得到保護。但他們的理論是誰都能借，借給誰都行。壞賬了也無所謂，反正有高利息補償損失。這種現金貸如今正在全國各地蔓延，而大量的信貸員都投入其中，經常給你打電話問你要不要貸款的，十有八九就是這樣的信貸員，而他們的業績提成很高，是用放出多少貸款考核，而不去考察收回多少貸款，形成多少壞賬。說白了這就是赤裸裸的炒錢。但很多人都樂此不疲，據說有的信貸員月收入能有好幾萬。
那麼這種生意能賺錢嗎？他們說能，遇到不還錢的，就開始動用黑社會的手段，跟高利貸那一套差不多，如果真的跑路了，還不上了，他也不怕。有人說壞賬率超過50%都不擔心，照樣能賺錢。這意思就是說，老實人替那些壞人買單，好像老實人吃虧了。但真是這樣嗎？恐怕未必，老實人很可能比壞人還壞，只是他暫時是個老實人而已。換句話說，我們從側面來想，什麼人會借如此高的利息呢？剛才也說了，首先你有沒有必要過度消費，其次即使過度消費，辦張信用卡難道不會嗎，第三信用卡辦不了的大學生，在京東這種電商裡，你只要有消費記錄其實很容易拿到分期貸款，利率同樣很低，甚至比信用卡還低。第四，再不濟找同學親戚拆借一下總是有的。所以這些手段都不用，偏偏去找高利貸，那麼就只有兩種人，一種是急需用錢，大多數是資金過橋，覺得自己很快能夠還上。另外一種就是壓根不想還的，自己借新還舊不斷的利滾利。
很顯然，這種金融借貸就是一個零和遊戲，你賺的錢一定有人買單，之前小貸玩的基本是資金過橋，救急的錢。但那個時候好歹還抵押還風控，而現在如果全是信用貸款，或者乾脆信貸員幫你騙貸的話，那麼這塊壞賬率就會直線上升，有的時候過橋不是你不想還，而是你很容易就玩脫線了，比如算好的賬期，錢沒來，算好的收入沒有兌現這種非常多。所以最後就越滾利息越大，而後面的那種壓根不想還的問題更大，一開始他們都是好孩子，借錢到期後，再借一筆更大的去償還本金和利息，不斷的這麼在各個平台上去滾負債，直到最後還不起那一天，這些現金貸才會突然發現，原來這些好孩子，才是最壞最壞的人。
所以金融的背後就3個詞，一個是信用，一個是風控一個是槓桿，你沒有風控放出巨大的資金槓桿給最沒有信用的那一幫人，你不是作死，這又是什麼。之前我們也見過，很多村子全都在放高利貸，看似都是紙面財富，這一年又賺了百分之幾十，但最後發現壞賬一爆發，連本金都收不回來，更別說利息了。這種事在河南河北山東四川貴州屢屢發生，但大家好像從來都不長記性。
