《报告》认为,积极推动金融市场协调发展是必须关注的问题之一。《报告》建议,要协调好金融市场体系各 子市场间的关系,既要防止单个子市场在一段时间发展过快、过猛而导致的暴涨暴跌,又要防止某些子市场发展停 滞不前,成为制约整个金融市场体系发展的短板。此外, 要推动金融产品一级市场、二级市场协调发展,在推动发行产品创新的同时,不断加强二级市场交易工具创新。另外,还要积极推动场内市场与场外市场的协调发展,发挥场内撮合成交适用于小额零售的特点,推动交易所股权类 、标准化衍生产品发展;发挥场外市场适于大宗批发的特 点,推动场外市场发展各类固定收益类产品和场外衍生产品,进一步丰富金融市场套期保值和避险工具。
同时,《报告》强调,要加强市场各监管部门之间的 协调与沟通,对同类型的市场及市场成员,统一制定有关的市场规则,以防止出现监管重叠、监管遗漏或监管空缺,并推动建立金融市场监管的长效协调机制和信息共享机制,以解决带有综合性与全局性的问题,确保金融体系和 金融市场安全、稳定、高效运行。
《报告》强调,市场发展的目的是促进经济发展。为此,要把满足经济发展的实际需求作为推动金融市场体系建设的基础,按照经济发展的客观要求,加快推动金融市场建设,充分发挥金融市场在经济中的核心作用;要明确市场发展需要综合提升金融市场的广度、深度和市场容量;要明确市场发展的核心在于提振市场功能;要能够兼顾处于不同发展阶段、不同类型的企业需求,并能兼顾企 业的投融资需求、避险需求和国家的宏观调控需求;要着眼于为我国金融市场的进一步开放与国际化准备条件;要逐步提升金融市场层次,改善金融市场结构,实现多层次金融市场的全面、协调、可持续发展。
此外,《报告》表示,要继续推进金融市场创新。在风险可控的条件下,继续推动货币市场工具创新、风险与 收益匹配的债券品种创新,并进一步丰富金融市场套期保值和避险工具,逐步引入更多的利率、汇率和信用衍生产品,为市场参与者管理风险提供便利,提高市场效率和稳健性。《报告》还强调,要建立市场为主导的产品创新模式,依靠市场主体进行创新。
《报告》还认为,要推进监管制度建设,理顺银行、证券、基金、信托、保险等各类金融业务的法律边界,切实加强监管,防范市场风险。同时,着力加强鼓励金融企业开拓业务和自主创新的监管制度建设,建立市场化的机 制,充分发挥市场的作用。此外,要加大维护市场秩序的 力度,提高金融机构发行与交易行为的合规性、提高金融 机构通过金融市场融通的资金使用的合规性,通过维护市 场秩序保护投资者的权利;还要加强金融市场风险检测与预警,重点监测发生交易异动的市场、金融机构和金融产品,并加大对高杠杆产品的检测分析力度,动态跟踪金融市场风险的变化情况,确保金融市场规范运行。
《报告》指出,当前还必须加快经济和金融体系改革,大力改善金融生态。稳步推进利率市场化与人民币汇率形成机制改革,增强金融机构和企业对价格信号的灵敏度,提高其风险定价能力和水平;完善金融市场信用体系、完善金融市场的法律制度环境,以及完善多层次金融市场风险分担与约束机制等。
