有一年，山东的巧匠鲁班，带着他的小妹，到杭州来。他们在钱塘门边租了两间铺面，挂出了"山东鲁氏，铁木石作"的牌子。牌子刚刚挂出，上门来拜师的就踏破了门坎，鲁班挑挑拣拣，选了一百八十个心灵手巧的年轻后生，收留下来做徒弟。
鲁班哥妹的手艺真是巧极了，可谓鬼斧神工：凿成的石狗会管门，雕出的木猫会捉老鼠。一百八十个徒弟经他们一指点，个个很快都成了高手。
一天，鲁班哥妹正在细心给徒弟们授艺，忽然一阵黑风刮过，顿时天上乌云乱翻，原来有一个黑鱼精到人间来作祟啦。黑鱼精一头钻到西湖中央，一个三百六十丈的深潭。它在深潭里吹吹气，杭州便满城鱼腥臭；它在深潭里喷喷水，北山南山便下暴雨。就在这一天，湖边的杨柳折断了，花朵凋谢了，大水不断上涨。
鲁班哥妹带着一百八十个徒弟，一齐爬上了宝石山。他们朝山下望望，只见前面一片汪洋，全城的房屋都浸泡在水里，男女老少都逃到了西湖四周的山头上。湖中央，转动着一个巨大的漩涡，漩涡当中翘起一只很阔很阔的鱼嘴巴，鱼嘴巴越翘越高，慢慢的露出整个大鱼头，鱼头往上一挺，蓦地飞起一朵乌云，升到天上。乌云飘呀飘呀，飘到宝石顶上，慢慢落下来，里面钻出了一个又黑又丑的后生。
丑后生滚动圆鼓鼓的斗鸡眼珠，盯上了鲁妹，要鲁妹嫁给它，若不从，就要再涨大水漫山岗。
鲁妹就说："嫁你不急，让阿哥替我办样嫁妆。""高高山上高高岩，我要叫阿哥把它凿成一只大香炉。"
丑后生同意了。鲁班说："东是水，西是水，怎么办呢？你先把大水落下去，我才好动手。"
丑后生张开烂嘴巴一吸，满城的大水竟飞了起来，倒灌进它的肚皮里去了。
水退后，躲避在四周山上的百姓便都回家去了，鲁班师徒便爬上那倒挂着的悬崖。鲁班抡起大榔头，在悬崖上砸下第一锤，他那一百八十个徒弟，跟着砸了一百八十锤。只听"轰隆"一声巨响，悬崖翻下来了。从此以后，西湖边的宝石山上便留下了一堵峭壁。
悬崖真大呀，怎么把它凿成滚圆滚圆的石香炉呢？鲁班朝湖心的深潭扫了一眼，估摸好大小，就捏根长绳子，站在悬崖当中，叫妹妹拉紧绳子的另一头，"啪嗒啪嗒"绕着自已跑了一周，鲁妹的脚印子便在悬崖上画了一个圆圈圈。鲁班先凿了大样，一百八十个徒弟按着样子凿。凿一天，又一天，一共凿了七七四十九天，悬崖不见啦，变成一只顶大顶大石香炉。圆鼓鼓的香炉底下，有三只倒竖葫芦形的尖脚；每个尖脚上，都有个三面透光的圆洞洞。
大石香炉凿成了，鲁班就朝丑后生说："你看，你看，我妹妹的嫁妆已办好，现在就请你搬下湖，然后再来抬花轿。"
丑后生一个转身就往山下跑，它卷起的旋风，竟把那么大的一个石香炉咕碌碌吸在后面滚。丑后生跑呀跑呀，跑到湖中央，变成黑鱼，钻进深潭；石香炉滚呀滚呀，滚到湖中央，在深潭旁边的斜面一滑，一下子倒扣过来，把深潭罩得严严实实，不留一丝缝隙。
黑鱼精被罩在石香炉下面，闷得透不过气来；往上顶顶，石香炉纹丝不动；想刮一阵风，又转不开身子，没办法，只好死命往下钻。它越往下钻，石香炉就越往下陷。
三潭印月
黑鱼精终于被闷死在湖底了，石香炉也陷在湖底的烂泥里，只在湖面露出三只葫芦形的脚。
从此，西湖便留下了一个奇妙的景观：每年中秋节的夜晚，人们划船到湖中央，在炉脚上那三面透光的圆洞洞里点烛火；烛光映在湖里，就现出了好几个月影。后来这地方便被百姓叫做"三潭印月"。
