中金所相关负责人周五表示,中金所已完成股指期货投资者适当性制度的制定,即将面向社会征求意见。投资者参与股指期货必须满足“三有”要求并通过综合评估。
该负责人表示,投资者参与股指期货首先必须满足三个硬性要求。
首先,投资者必须有一定的经济和风险承受能力,据初步设计,投资者开户的资金门槛为五十万元。
其次,投资者必须有一定的股指期货知识。拟参与股指期货交易的投资者需通过股指期货知识测试。据了解,该测试将由交易所提供考题,期货公司负责具体操作,分数线为80分。
第三,投资者必须有一定的期货经验或者仿真期货经验。根据要求,没有期货经验的投资者在参与交易前必须先在仿真系统中经历十个交易日、完成二十比以上的模拟交易。据了解,投资者是否有期货经验,取决于其是否在三年时间里完成过十比以上的期货交易。
除以上三项规定外,投资者还必须在一个反应其综合情况的评估中,拿到足够的分数。
这一评估共包括四方面内容:
一投资者的自然人特征,分值为15分,在此部分,高学历和年龄适度的投资者将拿到更高的分数。
二投资者的相关投资经历,分值为20分,在这一项里,经验丰富的投资者将更具竞争力。
三投资者的财务状况,分值为50分,投资者本项分数的高低将取决于其金融资产的多少,金融资产达到100万的投资者,将获得满分。
四投资者的个人诚信记录,此部分的分值为15分。
在这个总分为100的评估中,得分在70分以上投资者才能算作“合格”。
中金所负责人表示,在建立股指期货投资者适当性规定的事项上,证监会负责原则性要求的制定,而中金所则负责设计具体的操作实施办法。
该负责人称,这一方案吸纳了国内外相关经验并参考了类似产品的一些做法。中金所做这样的设计,是基于将适当产品销售给适当投资者的理念,完全没有将投资者拒之门外的意思。
