中国的金融迟迟不肯开放，制约了经济的有效增长，扼杀了中小企业的融资渠道。从目前逐步开放的金融的市场的国家来看，可拉动经济增长1.5至2%。近几年开放金融市场国家的典型代表是印度，不仅拉动了经济的增长，还有效地解决了社会就业。
从今日社会看，无论是江苏的泗洪，还是浙江的温州或者内蒙古的鄂尔多斯，由高利贷支撑起来的民间金融，正面临崩溃。需要我们反思的是，在金融市场日益发达的今天，为什么中国还会有一个这么畸形的高利贷市场呢？只有一个答案，那就是因为中国对金融异乎寻常的管制。这种管制已经成为恶性，将会导致很多中小企业的破产。
几千年来，中国的民间信贷一直是有序进行的，无论是钱庄、银铺还是票号还是后来的银行，民间的自律行为支撑着古代和现代的金融业。但当代中国将银行收归国有，后来进入市场经济，银行业乃至整个金融业也有着全世界几乎最严苛的管制。存款利息不自由，贷款利息不自由，设立银行不自由，民间吸收存款是犯罪，但放款却不是罪。这是高利贷产生的本质根源。在市场上的反应就是，官办的银行，无法满足民间的金融需求，最后在官商合作的基础上，内外勾结形成了一个畸形的高利贷市场。
高利贷市场导致的结果，我们已经看见，那就是实体经济破产，投机资金恶性遍布。而实体经济的大量破产，用凯恩斯理论的解释就是边际生产力的消亡，直接导致的结果是通缩，并走向衰退。
我们先来看看两组数据：
第一组数据是，2011年9月前半月，四大国有银行存款减少4200亿元，以至于半个月的贷款只有870亿元。
今年中期，四大行的存款占全部存款的比重是48.4%，按照比例算，意味着全国的银行9月上半月的存款流失可能超过8000亿元。这种现象只有除了炒楼资金出逃，还有就是一部分流进民间高利贷市场外，不可能还能找出其他渠道还有如此之大的吸附能力。如此存款流失，在历史上也是极其罕见的。2006年以来，9月的存款从来没有下降过，为什么今年9月出现如此异常？钱去哪里了呢？
第二组数据是：8月份我国金融机构新增外汇占款达3769.4亿元人民币（约合590.2亿美元），而当月贸易顺差177.59亿美元，FDI为84.46亿美元。以此估计，当月的热钱量约为328亿美元，约合2100亿元人民币。
这两组数据里面大量资金股市肯定没去，楼市不仅没进还在出逃，唯一能去的方向，只有民间高利贷市场。如此巨量的资金只要出现两种情况，经济萧条就会出现。
1、银行收缩银根，贷款规模减少，企业主突然在审批期限内贷款没有再批下来，则高利贷将压垮这家企业。这家企业将连锁影响到其它企业，最后波及到高利贷和银行，最终导致经济崩溃。
2、银行没问题，企业主贷款拿到，但经济列车开始减速，货物卖不掉，货款收不回，规模越来越大，企业主必须扩大贷款，而银行考虑风险，不肯扩大规模，结果导致企业拿不到更多的钱，最后垮掉，波及上下游企业，最终导致经济崩溃。
解决这个问题唯一办法是放开金融市场，而不是茅于轼讲的，放任高利贷不管。
中国的金融市场可从三个方面适度放开，应该列为国家战略，作为中国经济主要增长点，作为国策来推行。
首先要适度放开外汇市场。关于外汇市场，我们曾几次呼吁放开，实行藏汇于民。2010年两会上的有一项提案是关于外汇市场的，当时提出的额度的每人每年20万美元，在现在5万美元的基础上提高了15万美元。另外，在我们期货经纪公司、投资公司、私募基金和公募基金、投资公司增加外汇交易，让这个市场活跃起来。
其次，放开金融交易场所，在房地产热退潮之后，大量的中介公司关闭，这些地铺完全可以成为金融交易场所，这在印度、香港、日本都已经印证其繁荣程度绝不会低于地产中介。无论称为钱庄还是别的什么均可，可以安排大量人员就业。金融业只要适度放开，在一线城市先做试点，逐渐铺开。
第三、现有的金融市场要进行整顿，营造投资市场。股市是一个巨大的蓄水池，其功能的强大，足以遏制通胀。将地产产业调控后，一批开发商必然破产倒闭，只要股市走强，才能衔接资本流向，否则，高利贷就会越演越烈，最后会逼迫大量中小企业倒闭，影响经济增长，影响社会就业。
金融资本阶段是资本主义发展的最高阶段，前景无限。但是，这个前景，取决于金融产业的振兴，并足以带动GDP增长达到2%以上。
