美林充實資本 意欲恢復元氣(圖)
美林公司(Merrill Lynch & Co.)在宣布沖減與抵押貸款資產有關的巨額損失後元氣大傷。為了充實資本,該公司週一宣布將以折扣價向兩家投資者增發不超過62億美元的普通股,並將其中間市場商業融資業務出售給通用電氣公司(General Electric Co.)旗下的一家子公司。
新加坡政府的投資公司──淡馬錫控股(Temasek Holdings Pte.)將購入44億美元的美林增發股票,並有權在明年3月28日再購入6億美元的股票。而餘下的12億美元增發股則落入Davis Selected Advisors之手。若淡馬錫行使追加認購權,在美林的持股比例將達到9.9%,正好在美國政府和監管機構的自動許可範圍內。
這批股票的售價為每股48美元,較上週中段敲定協議時的美林股票市價低10%,較上週收盤價低13.6%。
根據這宗交易增發的新股將立即稀釋股東的權益,但將充實美林的帳面價值。帳面價值等於資產減去負債,是衡量投資銀行股票價值的一項主要指標。美林是按市值計算全球第三大投行,並自詡為全球最大的券商。
Fox-Pitt Kelton Cochran分析師大衛•特朗(David Trone)在遞交給客戶的分析報告中表示,此舉顯示美林仍面臨很大的困難,但管理層正採取措施加以克服。他估計美林原股東的權益將稀釋13%左右。
美林股價在此消息宣布後不久上漲超過4%,但隨即回落。收盤下跌1.64美元,至53.90美元,跌幅3%。週一美國股市因平安夜而提前收盤,但美林當天成交量超過平均水平。
這樁交易標誌著又有一家美國金融公司接受亞洲或中東政府投資基金的注資。但不同於花旗集團(Citigroup Inc.)和摩根士丹利(Morgan Stanley)最近宣布的外部注資計畫,美林沒有採用託管可轉股的方式。託管可轉股可視為一種債券,通常要支付高額紅利,並最終可轉成股票,但其好處在於不會立即稀釋現有股東的權益。
例如摩根士丹利最近向中國投資有限責任公司(China Investment Corp.)出售了50億美元的託管可轉股,這批證券將從2010年夏季開始轉成摩根士丹利的9.9%股份。但在此之前,摩根士丹利每年要支付9%的利息,較普通股的分紅高出3倍有餘。
至少有一位知情人士表示,直接增發新股是一種更"乾淨"的投資方式。而這批股份的折扣價,與美林若在公開市場增發等量新股所應有的價值水平相當。
在這樁交易中,淡馬錫和Davis Selected Advisors都將扮演消極投資者,不會擁有美林的控制權,在美林董事會也沒有席位。
至於美林週一宣布向通用金融(GE Capital)出售業務的交易,預計美林因此將有大約13億美元資金重新分配給其他業務部門。這樁交易預計在明年第一季度完成。通用金融現有2,600 億美元資產,估計此交易將為該公司帶來100億美元以上的資產及50億美元的承諾。不過此交易的條款尚未對外公布。
短网址: 版權所有,任何形式轉載需本站授權許可。 嚴禁建立鏡像網站。
【誠徵榮譽會員】溪流能夠匯成大海,小善可以成就大愛。我們向全球華人誠意徵集萬名榮譽會員:每位榮譽會員每年只需支付一份訂閱費用,成為《看中國》網站的榮譽會員,就可以助力我們突破審查與封鎖,向至少10000位中國大陸同胞奉上獨立真實的關鍵資訊, 在危難時刻向他們發出預警,救他們於大瘟疫與其它社會危難之中。
看完這篇文章您覺得
- 【宋紫鳳專欄】從潘美到潘仁美 是藝術加工還是神來之筆(組圖)
- 江曾一政策藏汙納垢 老虎前仆後繼終南捷徑(組圖)
- 中國經濟舊模式大潰敗 注定一個時代已經結束(圖)
- 【貫明專欄】臺灣最美的海灣 人間仙境七星潭(視頻)
- 水果皇后——草莓(組圖)
- 戰火無情 造化弄人 那一代人的離合滄桑(組圖)
- 山西副省長宋北杉被免職 曾任喬石秘書(圖)
- 江胡鬥:黃海險遇不測 迫令胡錦濤'倒海翻江' (圖)
- 轟動一時的加拿大CIC中國留學生愛國騷亂事件始末
- 胡錦濤批多中心 溫家寶嘆阻力多
- 北京街頭驚現"禁外國人"標牌(圖)
- 公務員孔強的第二封公開信
- 宋祖英沒份兒!國家大劇院開幕趣聞多(多圖)
- 王維工「紅顏知己」被「雙規」(圖)
- 中共肺炎(又称武漢肺炎)
- 病毒
- COVID-19
- 疫苗
- 台鐵
- 拜登
- 川普
- 特朗普
- 國安法
- 貿易戰
- 習近平
- 華為
- 三峽大壩
- 新疆棉
- 長江
- 洪水
- 袁弓夷
- 港版國安法
- 漢光演習
- 國民黨
- 退黨
- 弗洛伊德
- BLM
- 中共
- 閻麗夢
- 金正恩
- 王岐山
- 賴清德
- 孟晚舟
- 關稅
- 邊境牆
- 彭斯
- 美國
- 貿易談判
- 劉鶴
- 王滬寧
- 江澤民
- 崔永元
- 中南海
- 內幕
- 中共
- 反送中
- 貪官
- 情婦
- 腐敗
- 反腐
- 打虎
- 官場
- 看中國
- 一國兩制
- 法廣
- 社交媒體
- 往事微痕
- 出賣國土
- FB
- 六四
- 朝鮮
- 加拿大
- 脫歐
- 央行
- 債務
- 槓桿
- 美元
- 貨幣
- 人民幣
- 歐元
- 日元
- 港幣
- 房地產
- 樓市
- 財政
- 財富
- 中產
- 海參崴
- 台灣
- 蔡英文
- 北京
- 劉強東
- 大媽
- 房價
- 疫苗
- 非洲豬瘟
- 大陸
- P2P
- 霧霾
- 基因編輯
- 防火牆
- 維權
- 709律師
- 上訪
- 法輪功
- 網絡審查
- 活摘器官
- 江東六十四屯
- 唐努烏梁海
- 長白山
- 白龍尾島
- 江心坡
- SARS
- 新疆勞改營
- 言論自由
- 女主播
- 央視
- 華人
- 移民
- 華人
- 留學
- 海關
- 遣返
- 簽證
- 回國
- 入籍
- 綠卡
- 民生
- 海外
- 加拿大
- 澳洲
- 民國
- 桂軍
- 抗戰
- 孫中山
- 蔣介石
- 宋美齡
- 鄧小平
- 林彪
- 劉奇
- 中共
- 皇帝
- 諸葛亮
- 易經
- 幽默人生
- 智慧
- 感悟
- 手機
- 預言
- 奇聞
- UFO
- 外星人
- 壽命
- 文革
- 養生
- 紫鳳
- 貫明
- 李道真
- 軼飛
- 李雲飛
- 雲中君
- 辛思
- 夏聞
- 時代漫談
- 滄海
- 東方縱橫
- 唐柏橋
- 王尚一
- 江楓
- 黃清
- 李唐風
- 園丁
- 今濤拍暗
- 李青城
- 秦就石
- 中經研
- 秦天靖
- 江浩
- Eagle Vision
- 李子壬
- 馬新宇
- 馬來啟
- 紫君
- 秦山
- 陳破空
- 戴東尼
- 曹長青
- 邢仁濤
- 瑜正
- 簡易
- 肖川
- 伍凡
- 顧言
- 歸瑜
- 乙欣
- 陳泱潮
- 徐沛
- 僧人結伴探索未知洞穴 別有洞天卻僅剩一人離開(圖)
- 紅袖章不是紅玫瑰(圖)
- 郭文貴助手王雁平在紐約認罪共謀10億美元詐騙(圖)
- 在大學 比上課更重要的事情(組圖)
- 美情報官員警示:中俄就臺灣問題舉行聯合軍演(圖)