中国债务达GDP的306% 众多家庭也处破产边缘(图)

2019-11-18 23:36 作者: 文龙

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债务 GDP 破产
中国目前的经济情况以及数十万亿的房贷,或导致众多家庭破产。(图片来源:Adobe stock)

【看中国2019年11月18日讯】(看中国记者文龙综合报导)国际金融协会(IIF)最新报告显示,中国整体债务GDP高达306%。中国目前的经济情况以及数十万亿的房贷,或导致众多家庭破产

国际金融协会(IIF)最新报告显示,今年上半年全球债务规模创纪录,超过250万亿美元,全球债务增速已经超过经济增长的速度,而中国整体债务占GDP(国内生产总值)高达306%,也就是中国整体债务已超过经济产值的3倍,成为中国未来经济成长的沉重负担。

IIF报告指出,全球债务在更宽松银根的刺激下不断膨胀,在2019年上半年增加了7.5万亿美元,其中超过60%来自两大经济体--美国和中国;目前政府、家庭及非金融部门企业的借款在全球GDP的占比逾240%。

根据IIF统计,中国2019年上半年的债务占GDP已达306%,该数字较年初近304%进一步上升,而这个数字在2009年约200%、1999年约130%。

中国居民的储蓄减少、家庭债务迅速增加。国际货币基金组织(IMF)的数据显示,中国家庭债务的总和占中国GDP的54%,2024年可能升至68%。

关于家庭债务激增的原因,《华尔街日报》的分析表示,政府鼓吹民众消费,比如今年8月份的20条刺激汽车等商品消费的政策,另外住房贷款是中国家庭债务中的主体,占比接近80%。

根据中国央行发布的数据,2019年三季度末,个人住房贷款余额29.05万亿元,同比增长16.8%,增速与上月末持平。

家庭债务特别是住房抵押贷款的快速增长对于国家经济可能很危险。IMF高级经济学家尼科·瓦尔克斯经过研究发现,家庭贷款买房买车可能短期内可以促进经济和就业,但是高负债的家庭为了偿还贷款,就要减少支出,这会拖累经济,主要体现在金融危机和失业率等方面。以中国目前的经济情况以及29.05万亿元的房贷,极可能导致一场中国版的次贷危机发生,或导致众多家庭会破产

摩根大通中国首席经济学家朱海斌日前指出,中国当前总债务负担较重,且房地产泡沫与上世纪90年代日本金融市场崩盘前的情况相似。从结构上看,中国非金融企业债务占比过高,且利率水平过高。考虑到现有债务的偿付负担已经挤出了新增信贷的有效需求,因此中国有可能成为下一个零利率的国家。

“世界上的主要高债务发达国家中,政策利率都在下降,并且除了中国都出现过零利率。”朱海斌11月15日在复旦大学经济学院举办的学术沙龙上说,中国企业债务的偿付负担太高,挤出了新增信贷的有效需求。

朱海斌还表示,债务负担过重可能导致的另一个糟糕结果,就是上世纪80年代的拉美主权债危机以及90年代的亚洲金融危机。东南亚和拉美国家爆发危机前都有一个共同的特点,那就是海外债务的占比较大。大规模的海外举债加剧了债务的不确定性。美联储一旦实行紧缩的货币政策,美元走强就会使外债庞大的国家入不敷出,债务危机随之而来。

朱海斌表示,根据IMF提出的“530指标”,即债务占名义GDP的比例若在5年内超过30个百分点,则意味着未来三到五年会出现金融危机。

中国国家外汇管理局公布的最新数据显示,全口径外债余额升至19,980亿美元。有研究机构认为,中国需偿付外债或达到3万亿美元,可用的外汇储备已不多。

 

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