中小銀行遭擠兌 中國銀行業怎麼了?(圖)

2020-06-24 20:16 作者: 蒙面財經youtube博主

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銀行 擠兌 資金
什麼因素造成了層出不窮的中國中小銀行爆雷事件呢?(圖片來源:Panumas/Adobe Stock)

【看中國2020年6月24日訊】去年5月份內蒙古包商銀行的驚天爆雷,當時包商銀行的實際控制人是肖建華,人們認為是肖建華的東窗事發導致了包商銀行的倒下,可是沒過幾個月,遼寧省的錦州銀行,山東省的恆豐銀行也相繼出事,這就不太對勁了。緊接著到了10月份11月份就出現了更離奇的,開始出現了中小銀行的擠兌事件:伊川農商銀行和沿海營口銀行,前後相隔不過一週時間。今年的4月份又出現了甘肅銀行的擠兌事件報導,現在6月16日曝出的山西陽泉銀行遭擠兌事件,導致山西陽泉市副市長出面稱,「陽泉銀行目前運作正常,資金充沛」。

究竟是什麼因素造成了層出不窮的中國中小銀行爆雷事件呢?這是偶然的還是必然的呢?

中國銀行體系三大層次

首先來看中國銀行的體系,分為三個層次,

第一個個層次就是國有的六大行,也就是工農中建交,加上郵儲銀行,他們的資產規模大概在124萬億(人民幣,下同),是中國的銀行系統的頂樑柱,資產規模佔到整個銀行體系49.25%,也就是半壁江山。

第二個層次是股份制商業銀行共有13家,包括知招商銀行、平安銀行、浦發銀行、民生銀行、中信銀行、興業銀行等,上面講的出事的恆豐銀行也是股份制銀行,是這13家銀行之一。這些股份制商業銀行的資產規模是54萬億,資產規模佔比21.54%。

第三層次是大量的城商行和農商行,它們是有地域經營限制的,只能在本地域範圍內經營,不允許跨區域經營。城商行全國總共有134家,資產規模達到38.1萬億,資產規模佔比15.14%,農商行就更多了,有1400多家,資產規模也不小達到39.1萬億,資產規模佔比15.52%。目前是股份制商業銀行資產增速最快,國有大行其次,城商行農商行最末。

銀行同業存單

這是中國商業銀行的一個結構,要有一個大概的認識;2014年、2015年之後,有一個新的金融工具產生了,叫做銀行同業存單,簡單來說就是銀行與銀行之間債券。同業嘛,即銀行業同行業的,存單,也就是一張債券。為什麼要創設這個工具?因為中國中小銀行一直缺乏存款,它只能在所在區域裡經營,還有國有大行股份行的競爭,人家可以全國範圍的經營。所以為瞭解決中小銀行短缺存款的問題,創設銀行同業存單,可以允許中小銀行發行同業存單向國有大行借錢,這樣就補充了中小銀行負債端存款來源不足的問題。但這同業存單的發行一發不可收拾,各個中小銀行摩拳擦掌,都想擴大經營規模,也就是擴大貸款規模,所以就出現了2015年以後,中小銀行資產規模狂飆突進的時代。中小銀行2016、2017年資產規模增速都在15%以上,高的有20%,這麼高的資產增速靠的就是同業存單這個源源不斷資金來源,同業存單這個金融工具給中小銀行補充了彈藥,使得它們可以資產規模得以膨脹。當時這個彈藥來源大部分都是國有大行提供的,國有大行買了大量的中小銀行的同業存單。

銀行放水

中國的放水在其實2015年以後其實是非常依賴中小銀行的,非常依賴城商行和農商行,因為他們的整個資產增速非常快,對當地的中小企業,包括對當地的城投公司和經濟發展,提供了巨大的支持作用,所以他們的整個壞賬的積累也很快。到了今天,中小銀行有些貸款收不回來了,不良資產開始暴露。同業存單增長也乏力了,所以一邊是負債端資金來源不足,一邊是資產端不良資產開始暴露,所以到了2019年以後就開始暴露一些問題,就像去年一下子出現好幾家中小銀行的爆雷問題。尤其是自包商銀行事件以後,中小銀行的信用受損,大銀行不再願意購買中小銀行的同業存單,同業存單認購率驟然下降。

這兩年政府一直在提給中小銀行補充資本金的問題,大會小會是多次提及,最新的媒體報導是通過地方政府專項債注資2000億元,補充中小銀行資本,之所以通過地方政府轉向注資,也是本著誰家的孩子誰抱走的原則,由地方政府自己來解決當地的中小銀行風險問題。

郭樹清四句警示

2018年中國銀保監會主席郭樹清主席在陸家嘴金融論壇的講話,當時他還是很有底氣的。那時在金融論題上他提出了去槓桿,打擊龐氏騙局。今時不同往日,如今的中國沒有人敢再提去槓桿的事情,能維持槓桿就不錯了。當然,今年6月18日在陸家嘴金融論壇,郭樹清主席提出了四個問題,更是說明瞭另一個極端也走不通了,加槓桿也走不動了。

郭樹清這次講話有四句話特別值得關註:

第一句是,「建議大家三思而行,應當為今後預留一定的政策空間。中國十分珍惜常規狀態的貨幣財政政策,我們不會搞大水漫灌,更不會搞赤字貨幣化和負利率」。

說到預留政策空間,2018年到現在一共降准12次,釋放基礎貨幣8萬億,存款準備金率從2018年初的14.6%一路下降到現在的9.4%,這個政策空間到底是為今後預留呢,還是比較緊張沒有了呢,如果繼續降準會怎麼樣呢?繼續降準會有多大的金融風險呢?

郭樹清主席的第二句是:「世界上沒有免費的午餐,怎麼能夠讓這麼多中央銀行開動印鈔機,去無限量地印發貨幣呢?」

這句話主要是在說美聯儲,值得是美聯儲這次的無限零花寬鬆政策,很明顯世界各國的央行都在寬鬆,但是大家的寬鬆能力是有差別的,如果下次再發生大的危機和突發事件,大家還跟不跟的動全球央行的央行,美聯儲的動作?

郭樹清第三句是:早在兩千多年前,無論中國還是歐洲,都已經有過政府濫鑄金屬錢幣導致經濟社會危機的教訓,更不用說紙幣出現以後人類曾經遭受過的多次災難。金融業內人士不能不懂得,開出空頭支票也必須付出代價。

這是個警示,這句話是要懸崖勒馬,告誡再往前走要付出慘痛代價,

第四句話說郭樹清說的是:金融體系富有韌性通常是經濟強健的表現,但是當實體經濟尚未重啟,股票市場卻依然高歌猛進、不斷上漲。金融市場與實體經濟背道而馳,這樣的扭曲空前顯著。

看完這幾句關鍵的話,給我的一個總的感覺是,寬鬆已經走到了懸崖邊緣。從這次特別國債的發行也能看出來,一個是爭議了很久,4月份就提出來了,經過財政赤字貨幣化的爭議,到現在才塵埃落定。而且還需要6、7月份一般國債、地方債發行給特別國債讓路,騰出市場空間,說白了還是資金不充裕!商業銀行承受不了大量的短時間發債的資金壓力。

責任編輯:辛荷 来源:看中國來稿

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