美股漲勢見頂?全球股市若遭衝擊不容小覷(圖)

2018-11-18 06:00 作者: 陳錦緣

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股市
投資大師羅傑斯預警:美國將迎來70年來最大的熊市(圖片來源:By Drew Angerer / Getty Images)

【看中國2018年11月18日訊】(看中國記者陳錦緣綜合報導)黑色10月讓全球投資者心驚膽跳,美股市值蒸發近2萬億美元,熊真的要來了嗎?美聯儲2018年共三次升息,預測2020年將登上高峰3.5%,財經專家認為,美聯儲的持續升息預計將對美國股市和新興市場造成較大震動,全球資金正被抽走。亞洲投資教父胡立陽日前接受臺媒採訪也稱:「熊有可能真的要來了!我個人覺得已經到了狂牛症了,這一次(熊市)規模太大了。」

美國著名投資者,國際投資大師羅傑斯(James Beeland Rogers Jr),10月在臺演講也提出警示:美國將迎來70年來最大的熊市,全球市場都難以倖免。中美貿易糾紛持續,將令兩國巨額債務百上加斤,經濟轉弱或會引爆‘前所未見最慘烈’的熊市。億萬富翁金融家索羅斯曾對中國用債務推動增長的危險發出警告:這種做法正在孕育導致2008年全球金融危機的相似條件。中國金融問題的關鍵是銀行體系,債務多於存款,必須靠體制為它提供流動性。


亞洲投資教父胡立陽:「資金都抽走了!我個人覺得已經到了狂牛症了,這一次(熊市)規模太大了。」(圖片來源:Adobe stock)

「熊」真的要來了嗎?

摩根士丹利首席美股策略師相信,美國股市已經進入了一輪週期性熊市之中,後者將一直延續到明年年底。那麼到底什麼才是熊市呢?美國股市真的會轉入熊市嗎?熊市會持續多久呢?美國股市會影響中國股市嗎?那麼「熊真的要來了嗎」?

亞洲投資教父胡立陽日前接受臺媒採訪也稱:「走了9年了這個牛市,牛市和景氣行情沒有關係,牛市是資金行情!是瘋牛行情,我個人覺得已經到了狂牛症了。全球有30兆美元資金在股市裡跑進跑出的。因為利率太低了(歐洲是負利率),錢沒有地方去嘛!所以被逼出來一個瘋牛行情。所以我們不要用傳統的思維去想啊,有人說什麼經濟不是在復甦嘛?」

「那都不行,要看資金什麼時候跑掉?那個景氣再好都沒有用,也許再過半年、一年景氣很好啊,景氣很好啊,經濟不止在復甦啊?你看那股市照樣跌,因為資金被抽走了,美國現在正在升息,慢慢把這個資金抽走了。要怎麼看得出來,這個資金跑掉了呢?我們首先要知道什麼,大戶在做什麼?這個大戶非常重要了!我們長期在研究,這個資金什麼時候從股票跟債券市場裡面偷溜?我們發現大戶很喜歡買一樣東西,就是美國的國債!」

「美國10年期的公債,這個是大戶最受歡迎、最喜歡的投資工具。因為他們認為這個是全世界最穩定的投資!是美國政府在背後支撐的嘛。那這個大戶是誰呢,你想說也許是美國德州的那個石油大亨,或者甚至是亞洲首富,他們還差遠啦,全世界的中央銀行才是大戶,這才是大戶!幾乎60%以上的全世界中央銀行都擁有美國10年期的公債。」

「你看現在殖利率在往上飆升,我很久以前就說過,只要飆升到3.0%以上,這個10年期的美國公債殖利率就表示債券價格在下跌,殖利率算是它是蹺蹺板。債券價格在下跌,代表他們在偷偷在溜了。他們在賣你知道嘛?全世界的中央銀行這超級大戶在賣,他們已經可以講說看衰了。連他們都認為這個全世界最穩定的投資工具都在跌的話,各位你們認為房地產不會跌嘛?還不要講什麼股市、期貨會亂成一團。」

「殖利率現在已經收在3.2%(11月9日)相對高了,表示他們在偷溜了,這是一個警訊!我可以各位說,這個一動的話股票根本不夠看、那聯動的。我的統計數字是這樣,通常它收在3.0%以上,連續6個月都扶搖直上,甚至到4.0%以上,那就‘當、當、當。。。’敲警鐘了!麻煩大了。所以這已經敲警訊了,這已經2個月了你們看到這邊已經連續2個月站在3.0以上了。」

「如果有一天爬到4.0,這個錢都回到銀行體繫了,資金抽走了嘛,那對所有的投資工具都是最大的利空!請大家特別注意一下,不要說明天股票大跌,後天你就去撿便宜,它是溫水煮青蛙的,這一次(熊市)是屬於慢性的,慢慢慢慢的搞得你不死不活的很痛苦的。我們觀察到這個資金行情,注意不是景氣行情,資金現在慢慢抽走了,當然是警訊!」

「全球股市都是一樣的,牛轉熊的三大徵兆是,徵兆一大盤指數如果單月下跌超過12%,那就‘當、當、當。。。’又要發空襲警報了!台股10月已經下跌了16%了,9900點我們已經跌破了,通常只要跌單月(如10月份)80%的可能已經轉成熊市了。所有不是用嘴巴說看好看衰,我們是有統計數字來告訴我答案的。第二個徵兆呢,指數連跌三個月,烽火連三月,現在(台股)已經連續連個月了,如果下面再一個月又是長黑的話,那麼可以稱的上80%再加10%,90%轉熊市。」

「第三個徵兆很重要,指數從最高點下跌超過20%,現在台股最高點是11270,我們乘上0.8就是下跌超過20%,剛好是9000點左右。我幾乎可以肯定如果這三點都勾到一起的話就是熊市了,毫無疑問。所以美國股市不能跌破21500點,21500點是關鍵就是超過20%。如果全球牛轉熊後會維持多久?這個很多人問,很重要。熊市有兩種,假如真的不幸來臨了,一個是小型的不代表跌幅很淺,是說時間短這個叫迷你熊。如果這一次來得話,對不起是可怕的北極熊!」

「可怕北極熊」持續多久?

如果全球股市真的進入熊市,那麼這頭被稱為「可怕的北極熊」會持續多久呢?目前美國殖利率現在已經收在3.2%,亞洲投資教父胡立陽日前接受臺媒採訪認為,這隻北極熊會持續4年以上,溫水煮青蛙讓投資人很難受。

「會吃人的,大型的北極熊。因為這一次會長到你受不了,因為這一次這頭走了9年。通常熊市來得時候,至少是牛市的一半,我們除以2不是4年半嗎?所以我估計時間很長很長,溫水煮青蛙。可能這次會維持到4年以上,非常長的時間要長期抗戰。你看上次跌幅(台股)13個月,所以我認為迷你熊。這次可能是北極熊,北極熊的話就是時間會很長。上一次也是資金行情,炒作行情,但是它上一次的情況沒有這一次那麼嚴重。」

「因為這一次規模太大了,上一次遊戲是2003年到2007年的飆升行情,這一次規模是上一次的5倍。等於是原子彈碰到核子彈,這一次真可怕,所以可怕就在這個地方。我不認為這一次熊市會跌得很深很深,但是會讓你很難玩,很難賺錢。為什麼不會跌得那麼深呢?因為利率還是很低,資金還是沒有地方去。」

「它是慢慢,慢慢把你搞成像溫水煮青蛙這樣,等於是慢熊行情。麻煩就在這個地方,它不是三兩下說跌得很嚴重,讓你這輩子都完蛋了。不會的它慢慢把你整得頭昏眼花,幅度不會很嚴重,跌個30%或40%最多,我個人這樣認為,就是不會再腰斬不太可能發生,但是時間會很長,會很折磨你。」

摩根士丹利(Morgan Stanley)首席美股策略師威爾森(Mike Wilson)也早於今年6月接受CNBC採訪時表示:「我想,我們已經進入了一場熊市。今年當中,每一個板塊都經歷了至少11%到12%的跌幅,有些甚至可能跌了18%到20%。沒有一個板塊能夠獨善其身,但是受衝擊最嚴重的,無疑還將是必需消費品、住宅建築,以及一部分更具有週期性、自身也有問題的半導體股票。我並不認為一定要下跌到20%才能叫做熊市。」

「只要環境變得嚴酷,股市上難以賺錢,這就是熊市。波動率比正常時候高得多,不管你的投資組合是什麼樣的,你不能再冒那麼多風險了,你做不到。我們認為,市場顯然已經充分消化了減稅、全球增長和依然寬鬆的金融環境等利好因素。從很多角度看來,我們都早該有一場盤整了,而後者發生的合理性正在不斷增強。現在唯一的疑問就是,盤整是否會發展為更糟糕的某種東西。


亞馬遜創始人貝佐斯(中)10月股災兩天家蒸發192億美金(圖片來源:Getty Images)

全球富豪慘遭空襲

在全球股市轉入寒冬之際,中美貿易戰讓中美兩敗俱傷。國際國內富豪損失慘重,而具有遠見的中國企業家、富豪更早在2018年3月左右,紛紛拋售股份,減持股票,套現現金逃離股市避冬,國難當頭,很多企業家選擇套現股票撤離股市,讓中國熊市雪上加霜?

2018股災讓世界富豪損失有多慘重?根據彭博計算,全世界最有錢的500名富豪,身家縮水約990億美元。億萬富豪榜上共17人在這波血洗行情中損失超過10億美元,股神巴菲特縮水比例最多,淨資產減少45億美元或4.9%。精品集團LVMH在證實中國海關收緊邊境審查後,10月10日股價下跌7.14%。

LVMH總裁阿諾特(Bernard Arnault),同時也是歐洲最有錢的富豪,身家損失45億美元至669億美元。根據彭博,全球最有錢的67名科技業富豪,包括比爾蓋茨、臉書總執行長找特伯格等人,淨資產總計損失321億美元(約1335億令吉)。以國家來看,美國億萬富豪是最大受災戶,淨資產共損失545億美元。

亞馬遜創始人貝佐斯在此次10月黑色股災中,短短兩個交易日身家蒸發192億美金,達史上記錄為史上最慘。美國股市10月股災由科技股領跌,亞馬遜在過去一個月暴跌-23%,其中10月26日跌-7.8%,10月29日跌-6.3%,蒸發192美元。貝佐斯損失超過今年7月臉書兩天內損失165億美金記錄。

亞馬遜股價10月以來,先是失守2千美元大關,26號再重挫7.8%,29號連1600美元都不保,大跌超過6.3%。貝佐斯再度「刷新記錄」。成為兩天內身家蒸發最多世界級富豪,超過因隱私外泄醜聞引發的臉書股價大跌。臉書7月25日和26日股價曾狂瀉,佐克伯身家兩天內蒸發超過165億美金。

《富比士2018富豪榜》顯示,貝佐斯依然是居全球首富,身家高達1120億美元,微軟比爾蓋茲高達900億美元排行第2,股神巴菲特身家840億美元居第3位,lvmh集團阿爾諾720億美元居第4位,臉書創始人佐克伯身家710億居第5位。

除了世界級富豪,中國富豪又如何應對黑色股災來臨?《2018年胡潤套現排行榜》顯示,阿里巴巴馬雲名列榜首最具遠見,套現110億人民幣,海康威視龔虹嘉套現79億人民幣,碧桂園楊惠妍套現63億人民幣,好未來張邦鑫套現38億人民幣,騰訊馬化騰套現24億。

大陸官方數據顯示,2018上半年有504萬家企業破產。而大陸股市不斷失守,至少有50家民營上市公司宣布獲得國有資本入股接盤。這些民企富豪轉讓股權背後的兩點苦衷是:股權質押頻頻爆倉、資金鏈岌岌可危。

在全球資本行情衰退的情況下,中國股市也會迎來「北極熊」嗎?這隻「中國北極熊」將熊多久?


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