投资避开“投资热门”还要当心“经营热门”(图)


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股票投资,要避开热门的行业公司!(图片来源:Paulista/Adobe stock)

【看中国2019年2月27日讯】股票投资,要避开热门的行业公司!不但要避开“投资热门(高估值)”的,还要避开“经营热门(竞争激烈)”的。

第一点“投资热门”容易理解,热门的股票往往伴随着高估值,即使是好公司,如果买入价格太高,也将变成一笔平庸的投资,甚至是亏钱。

第二点“经营热门”是什么呢?

傅喻专访巴菲特的这段对话是很好的答案!

傅喻:“现在投资人们总说投资最有前景的领域是人工智能,大数据和生物技术。这些观点有道理吗?”

巴菲特:“这些行业今后将会非常重要。但是,如果你回头看,在1903年,亨利・福特也许是美国最有名的商人--从事汽车业务。如果你再去一个搜索引擎搜,你可以看到一千多家公司进入汽车业务。而在2009年,只有三家左右留下来,其中两家还破产。所以,你可以在一个发展很大而非常重要的行业中,汽车对于美国经济非常重要,这让美国经济产生一个巨大的变化,但是,这并没有让每一个人都富有。事实上,大多数汽车公司,几乎全部都是停产了。所以,你不要把一个重要的行业与一个对投资者有利可图的行业混在一起。毫无疑问,人工智能很重要,你会看到这个领域的各种发展。而生物技术也是一样的。但是,这并不意味着你去买一个人工智能公司或生物技术公司股票,就能赚钱。”

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很多人追逐热门行业、高科技行业、国家扶持的行业等。曾经汽车与电视机刚刚问世的时候,在当时算是绝对的高科技行业,甚至是对国家对世界都非常重要的新兴行业,有着广阔发展前景的行业,但是你买入这个行业公司的股票却不一定能赚到钱。相反,亏钱的概率却非常大!因为成千上万家企业,最终能活下来并赚钱的仅仅三两家,这胜率比中彩票还低。前些年什么新能源、太阳能、环保、互联网金融等等,大家一窝蜂的扑向这些行业,结果呢?谁也赚不到钱!

“宁选月亮,不数星星”,投资要在胜负已分、格局已定的行业中,去挑选那些已经遥遥领先、竞争优势明显的企业。而不是在竞争激烈、胜负未分的行业中去赌运气。都是同样的道理!

巴菲特说的非常有道理:“你可以在一个发展前景很大,而且非常重要的行业中去挑选目标。但你不要把一个重要的行业与一个对投资者有利可图的行业混在一起。”

重要的事情再说一遍:不要把一个很重要的行业与一个对投资者有利可图的行业混在一起!


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